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商品日评:沪银涨势不改 关注3900压力位

2019-07-21 22:59  商品与质量周刊

  沪银涨势不改 关注3900压力位

  行情走势:昨日沪金主力1912合约震荡走高,日内交投于321.15-316元/克,尾盘报收319.1元/克,较上一日收盘价涨1.04%,成交量57.2万手,日增18.3万手;持仓45.3万手,日增21456手;沪银主力1912合约强势续涨,尾盘报收3866元/千克,较上一日收盘价涨2.17%。

  市场焦点:(1)亚市美元指数震荡下滑,现交投于97.08,日跌0.14%,上方97.5阻力较大(2)美国6月新屋开工年化数据不及预期,连续2个月下跌,同时营建许可数据跌至2年来新低,房地产市场持续惨淡。

  内盘持仓:沪金主力1912合约前20名多头持仓102217手,空头持仓51839手,净多持仓50378,较上一交易日增3244手,多头氛围回归。沪银1912合约前20名多头持仓292503手,空头持仓232040手,净多持仓60863,较上一交易日增3113手,多头氛围仍占主导。

  外盘持仓: 截至7月17日,SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量为803.18吨,日增3.81吨,显示多头氛围回归。同时Shares Silver Trust白银ETF持仓量为10607.42吨,日大增264.95吨,增幅为2013年1月以来新高,且刷新近两年以来最高水平,显示多头氛围高涨。

  行情研判:7月18日贵金属均震荡走高,其中沪金于高位表现坚挺,而沪银强势续涨,触及18年2月5日以来以来新高3866元/千克。期间美元指数震荡下滑,主因美国6月新屋开工年化数据不及预期,连续2个月下跌,同时营建许可数据跌至2年来新低,房地产市场持续惨淡。目前美元指数重回均线交织处,预计短线仍将承压震荡对贵金属构成支撑。技术上,沪金主力下方关注20日均线支撑;沪银主力站上布林线上轨,MACD绿柱扩大,预计仍有望震荡偏多。操作上,建议沪金主力合约多头继续持有,止损参考317元/克;而沪银主力合约多头继续持有,止损参考3800元/千克。

  瑞达期货

  沪锌跟随外盘续涨 上破30日均线阻力位

  内外走势:昨日LME锌震荡续涨,站上30日均线,截止北京时间15:30,LME锌报2489美元/吨,日涨0.69%。而沪锌主力1909合约高开上行,日内交投于19645-19340元/吨,尾盘收19600元/吨,较上一交易日收盘价涨1.27%;成交量48.2万手,日增49205手;持仓26.6万手,日减3462手。基差缩窄至-120元/吨;沪锌1908-09月价差缩窄至0元/吨。

  市场焦点:(1)亚市美元指数震荡下滑,现交投于97.092,日跌0.1%,上方97.5阻力较大(2)美国6月新屋开工年化数据不及预期,连续2个月下跌,同时营建许可数据跌至2年来新低,房地产市场持续惨淡。(3)世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示,2019年1-5月全球锌市供应缺口为4.7万吨,2018年全年则为过剩6.7万吨。

  现货市场:7月17日SMM现货0#锌报价为19430-19530元/吨,均价较上一交易日涨20元/吨。SMM报道,市场交投延续偏淡,期锌返升后下游观望情绪较浓,总体市场交投及成交较昨日均明显下滑。

  库存方面:昨日沪锌仓单合计39532吨,日减151吨;截止7月17日,LME锌库存报80650吨,日减100吨。同时,截止7月12日,上期所沪锌库存报74065吨,周减7012吨,为近一个月以来新低。

  主力持仓:沪锌主力1909合约前20名多头持仓81685手,日增964手;空头持仓89903手,日减3372手;净空持仓8218,日减2234手,多增空减。

  行情研判:7月18日沪锌主力合约震荡续涨,且上破30日均线重要阻力位。期间主要受到美国经济房地产数据表现疲软,美元指数下滑提振,跟随外盘走高。不过国内锌市基本面仍表现较弱。现货上,市场交投延续偏淡,期锌返升后下游观望情绪较浓,总体市场交投及成交较昨日均明显下滑。技术上,沪锌主力合约站上布林线中轨,5日均线向上交叉10日均线,预计短线仍有望震荡偏多。操作上,建议沪锌主力1909合约可背靠19400元/吨之上逢低多,入场参考19550元/吨,目标关注19750元/吨。

  瑞达期货

  沪铝震荡微跌 关注下方支撑

  内外走势:周四LME铝震荡微涨,截止北京时间15:45,3个月伦铝报1847.5美元/吨,日涨0.03%。沪铝主力1909合约震荡微跌,日内最高13900元/吨,最低13825元/吨,收盘价13870元/吨,较上一交易日收盘价跌0.11%;成交量10.99万手,日增21962手;持仓23.22万手,日增8042手。基差扩大为-20元/吨;沪铝1908-1909月价差缩小至-25元/吨。

  市场焦点:(1)美国新屋开工连续2个月下跌,营建许可数据跌至2年来新低;同时,IMF最新报告称,美元实际有效汇率预计将较美国基本面相对高估6-12%。(2)世界金属统计局(WBMS)周三公布数据,2019年1-5月原铝市场供应缺口为34.4万吨,2018年全年为缺口99.3万吨。(3)美国铝业公司削减全球需求预测,预计全球铝需求增长1.25%至2.25%,此前估计为增长2%至3%。

  现货分析:7月18日 SMM现货A00铝报价13830-13870元/吨,均价13850元/吨,较上一交易日持平。SMM报道,早间持货商出货非常积极,但出多接少成交略显僵持,第二交易阶段中间商接货者明显增加,买卖双方交投显活跃。下游昨日依旧按需采购,少量备货并无亮点。华东昨日整体成交较好。

  仓单库存:周四沪铝仓单合计153121吨,日减99吨;7月17日,LME铝库存为987275吨,日减6850吨。

  主力持仓:沪铝主力1909合约前20名多头持仓75884手,日增2628手,空头持仓84346手,日增1584手,净空持仓8462手,日减1044手,多空均增,净空减少。

  行情研判:7月18日沪铝主力1909合约震荡微跌。美国经济数据表现不佳,叠加IMF称美元存在高估,令美元承压,叠加下游需求持续疲弱,对铝价形成压力,不过上游氧化铝价格止跌回升,以及下游铝棒库存去化持续,对铝价支撑有所增加。现货方面,早间持货商出货非常积极,但出多接少成交略显僵持,第二交易阶段中间商接货者明显增加,买卖双方交投显活跃。下游昨日依旧按需采购,少量备货并无亮点。技术上,沪铝主力1909合约关注下方20日均线支撑,预计短线震荡偏多。操作上,建议沪铝1909合约于13850元/吨附近轻仓做多,止损位13790元/吨。